Fost | Cadre d’Investissement
Cadre d’Investissement
Fost arrange des financements pour des entreprises ayant des besoins en phase de croissance ou de consolidation. Notre approche repose sur la nature, la granularité et la liquidité des actifs sous-jacents.
1 – Qui nous finançons
PME et entreprises en phase de croissance
Les entreprises que nous finançons sont (i) des PME au modèle économique rentable, cherchant à mobiliser des ressources supplémentaires en s’appuyant sur leur base d’actifs et (ii) des entreprises en croissance à la traction commerciale établie, se développant sur de grands marchés, ayant atteint ou approchant leur point d’équilibre.
Ce que nous recherchons
Positionnées sur des marchés B2B ou des segments financiers en forte croissance
Une base d’actifs croissante et granulaire
Où nous investissons
À travers l’Europe continentale, avec une attention particulière pour la France, notre marché domestique.
2 – Ce que nous finançons
Des besoins de financement non dilutifs
Les besoins que nous finançons
Les besoins en fonds de roulement
Le fonds de roulement bride la croissance bien avant la demande. Nous préfinançons ce carnet pour qu’il cesse d’être un frein.
Les besoins liés à la croissance
Au-delà d’actifs déterminés, nous finançons l’élan plus large d’une entreprise en croissance : nouveaux marchés, développement produit, capex ciblés.
3 – Comment nous structurons
Des structures dédiées autour du collatéral
Comment une opération se construit
Les instruments
Des obligations garanties, senior ou junior, fréquemment émises via un véhicule dédié et cantonné, afin d’isoler le collatéral de la société opérationnelle.
Le dimensionnement
Fondé sur la loan-to-value, la surcollatéralisation constituant un coussin de sécurité.
Les maturités
Courtes à moyennes, de 24 à 36 mois, afin de rester au plus près du cycle de vie des actifs sous-jacents.
Le paquet de sûretés
Sur mesure, adapté à chaque juridiction.
- Cession pleine des créances et actifs éligibles
- Nantissement de premier rang des comptes de collecte
- Fiducie-sûreté et mécanismes de trust
- Réserve de trésorerie minimale
- Autres garanties le cas échéant
Covenants et suivi
Les covenants et engagements sont assortis d’obligations de reporting, pour garantir une transparence totale.
- Performance du collatéral suivie en temps réel via une plateforme dédiée